來源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)
內(nèi)幕交易一向是證監(jiān)會(huì)行政處罰的“重點(diǎn)大戶”,每年因內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息行為被查處的案例不計(jì)其數(shù)。有些投資者認(rèn)為,內(nèi)幕消息經(jīng)過多次傳遞,隱蔽性高了,證據(jù)鏈條很容易被切斷,監(jiān)管部門當(dāng)然發(fā)現(xiàn)不了。也有一部分人僥幸地認(rèn)為,處罰只針對(duì)那些具體交易股票的人,如果只泄露消息不買賣股票就不會(huì)攤上事兒。事實(shí)是否果真如此呢?讓我們來看兩則案例。
謝某,時(shí)任H上市公司總裁周某之妻,吳某系職業(yè)股民,謝某為吳某前妻樊某的朋友。謝某從周某處得知H公司與Z公司商討境外住宅項(xiàng)目合作事項(xiàng),在某次聊天時(shí)告訴了樊某,隨后樊某又將該消息告訴了吳某。謝某在進(jìn)一步確信利好消息后,兩次通過電話告知吳某項(xiàng)目合作事項(xiàng),隨后兩人分別買入H公司股票。因H公司股票一直漲停,謝某控制賬戶委托買入一直未能成交,吳某便將買中的10萬股以每股5元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給謝某。吳某賬戶扣除轉(zhuǎn)讓給謝某的50萬元盈利,共盈利748.42萬元。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為,吳某的行為構(gòu)成知悉內(nèi)幕信息后買賣股票的內(nèi)幕交易行為,謝某的行為構(gòu)成泄露內(nèi)幕信息、知悉內(nèi)幕信息后買賣股票的內(nèi)幕交易行為。根據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定,分別對(duì)吳某和謝某沒收違法所得并處以等額罰款。
實(shí)踐中,只泄露內(nèi)幕信息而受到處罰的事例也不少。朱某,時(shí)任G公司總經(jīng)理,知悉X上市公司收購(gòu)G公司股權(quán)事宜,分兩次買入6600股X公司股票,最終虧損9,214.21元。毛某系G公司副總經(jīng)理兼技術(shù)負(fù)責(zé)人,也參與了X公司收購(gòu)會(huì)談,實(shí)際知悉內(nèi)幕信息,并將該信息泄露給其妻仲某,后仲某買入9000股X公司股票,實(shí)際獲利5733.04元。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為,朱某構(gòu)成《證券法》第七十六條關(guān)于“禁止內(nèi)幕交易”的規(guī)定,構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。毛某與仲某雖然是夫妻關(guān)系,但毛某的行為屬于泄露內(nèi)幕信息,仲某的行為屬于非法獲取內(nèi)幕信息從事內(nèi)幕交易,對(duì)二人不同違法行為分別處罰,不存在重復(fù)情節(jié)。最終,證監(jiān)會(huì)對(duì)朱某、毛某分別處以3萬元罰款,對(duì)仲某處以3.6萬元罰款。
《證券法》第七十六條規(guī)定:“證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開前,不得買賣該公司的證券,或者泄露該信息,或者建議他人買賣該證券?！狈刹还饨估脙?nèi)幕信息買賣證券行為,泄露信息或者建議他人買賣也將受到法律的規(guī)制。通過以上兩則案例,我們也可以清晰地看到:不僅內(nèi)幕信息知情人泄露信息要處罰,非法獲取內(nèi)幕信息的人泄露信息也要打擊。
單槍匹馬難干,有人搭檔好辦。于是乎,有些內(nèi)幕信息知情人不惜開“夫妻店”,玩“兄弟連”,以為多轉(zhuǎn)幾道彎便可以逃離法網(wǎng)。殊不知內(nèi)幕信息不管經(jīng)過幾重傳遞,泄露者與交易者依然難逃監(jiān)管部門的“火眼金睛”。更為諷刺的是,很多利用內(nèi)幕信息想大賺一把的聰明人最終還虧了錢,真是偷雞不成蝕把米,賠了夫人又折兵。守住底線,遠(yuǎn)離內(nèi)幕,這才是資本市場(chǎng)每位投資者的正確打開方式。
